民营企业陷入借贷怪圈的三个内因

    陈老板经营了一家家具企业，中等规模。

    在2010年以前。陈老板的企业一直靠自有资金滚动发展，少有贷款。2010年，为了扩大企业的产能规模，陈老板开始从多家银行贷款。但是，银行贷款周期多为半年或一年，而企业投资周期至少要两到三年。每逢银行贷款到期，为了还款、续贷，陈老板只能被迫去借高利贷。

    最初，陈老板去借高利贷并未觉得有多凶险。他本以为，“银行贷款很快下来，就把高利贷还上了”。殊不知，从归还银行贷款到续贷银行资金到账通常要两到三个月时间，陈老板只能承担沉重的高利贷负担，月息高达5%。2010年，陈老板最初借高利贷只有100多万元。可短短两三年的时间，陈老板在银行贷款与高利贷拆补中就形成了800多万元的黑洞。

    在和很多企业家沟通了解到，像陈老板这样的民营企业家不在少数。他们的企业最终都陷入绝境，而原因如出一辙。大致都是沿着这样一个脉络：为了归还到期银行贷款，被迫借高利贷，等银行新贷下来再归还；资金在银行与民间借贷之间相互流动时，也被高利贷形成的黑洞疯狂吞噬；到了最后，企业不只是在给银行打工，还在给高利贷公司打工；最可怕的是，整个企业最后都成了高利贷公司的。

    分析民营企业陷入上述这样的借贷怪圈，会有很多原因，这里我们只是分析其内因，也就是分析民营企业自身的原因。主要有三个内因。

    第一个原因，短贷长投

    期限为半年或者一年的贷款为短期贷款，短期贷款主要用于补充流动资金的不足。但是，因为民营企业很难获取长期贷款，结果，很多企业都是用短期贷款或者说流动资金做长期投资。这就是我们通常所说的“短贷长投”。对于短贷长投，国家是禁止的。银监会颁发的《流动资金贷款管理暂行办法》明确规定，流动资金贷款不得用于固定资产、股权等投资，不得用于国家禁止生产、经营的领域和用途。对于企业来说，经常忘了财务上的一条金律：不能用流动资金做长期投资。

    第二个原因，盲目冒险

    在短贷长投的背后，其实也是民营企业家盲目冒险在作祟。企业要转型、要技术创新、要发展、要做大，这些都不是企业可以短贷长投的理由。量力而行是企业经营的基本原则，冒险也是要有限度的。我们很多民营企业都是因为盲目冒险，最后导致资金链断裂和“中国式失败”。

    第三个原因，缺乏诚信

    民营企业从银行贷款的时候，经常会互保式担保贷款，也就是相互担保。结果呢，一家企业贷款出现问题，其他企业跟着就会受到“牵连”，就像多米诺骨牌一样。在这些“骨牌”当中，有的企业实际上是被其他企业“无辜地”牵连了，而原因恰恰在于其他企业的不诚信。